01 大盤

昨夜美股三大股指收跌，中概股指回調(diào)逾2%，英偉達漲3%。截至收盤，道指跌 0.44%，納指跌 0.04%，標普跌 0.17%。美國十年國債收益率漲 1.744%，收報3.851%，相較兩年期國債收益率差14.4個基點。恐慌指數(shù)VIX漲 8.41%至20.49，布倫特原油收漲 3.88%。現(xiàn)貨黃金昨日跌 0.11%，報2656.04美元/盎司。美元指數(shù)昨日漲 0.3%，報101.94。

美國9月ISM非制造業(yè)PMI錄得54.9，為2023年2月以來新高；上周初請失業(yè)金人數(shù)錄得22.5萬人，數(shù)據(jù)溫和上升，略高于市場預(yù)期。愛默生最新民調(diào)顯示，哈里斯以50%對48%的支持率領(lǐng)先特朗普。據(jù)Politico：美國共和黨參議員在調(diào)查紐約聯(lián)儲。

伊朗稱不再自我克制，將“非常規(guī)”回應(yīng)以色列襲擊。據(jù)以國防軍：截至當(dāng)天16時，真主黨從黎巴嫩向以色列境內(nèi)發(fā)射了120多枚炮彈。拜登稱正討論以色列對伊朗石油設(shè)施的報復(fù)，國際油價應(yīng)聲暴力拉升5%。利比亞宣布恢復(fù)石油生產(chǎn)，出口業(yè)務(wù)將恢復(fù)正常。

02 行業(yè)個股

行業(yè)板塊方面，除能源、公用事業(yè)分別收漲0.35%和0.33%，原料平收0%外，其他標普8大板塊悉數(shù)收跌：半導(dǎo)體、房地產(chǎn)、通訊、科技、金融、工業(yè)、日常消費和醫(yī)療分別收跌0.84%、0.68%、0.6%、0.39%、0.38%、0.35%、0.19%和0.1%。

概念板塊方面，航空ETF跌0.79%%，旅行服務(wù)板塊平收0%，高端酒店萬豪跌0.99%，愛彼迎跌0.89%，挪威郵輪跌0.81%。太陽能板塊平收0%。金融科技板塊方面，PayPal收跌1.21%，NU跌1.21%。網(wǎng)絡(luò)安全板塊平收0%，SQ跌0.78%。

中概股多數(shù)收跌，KWEB跌3.07%，臺積電漲 2.09%，阿里跌 2.09%，拼多多跌 0.06%，吉印通跌 0.45%，理想跌 3.61%，富途漲 8.81%，蔚來跌 7.07%，新東方漲 0.76%，小鵬跌 7.05%，B站跌 8.8%，瑞幸咖啡跌 4.81%，好未來跌 3.47%，名創(chuàng)優(yōu)品跌 0.21%。

大型科技股漲跌互現(xiàn)。蘋果收跌 0.49%，微軟跌 0.14%，據(jù)OpenAI：已獲得40億美元循環(huán)信貸額度；OpenAI最新一輪融資籌集了略高于65億美元的資金，微軟在OpenAI最新一輪融資中投資約7.5億美元。英偉達漲 3.37%，谷歌跌 0.06%，谷歌考慮利用核能為數(shù)據(jù)中心供電；同時將增加對太陽能和熱能的投資。亞馬遜跌 1.52%，亞馬遜計劃招聘25萬名季節(jié)性員工，與去年持平。Meta漲 1.74%，禮來跌 0.62%，博通漲 0.72%，特斯拉跌 3.36%，據(jù)The Information：特斯拉計劃在2026年推出四款新電池，其中包括用于自動駕駛出租車的電池；公司正在加快推進計劃，預(yù)計將在明年年中在Cybertruck電池中引入這些技術(shù)。沃爾瑪平收 0%。

03 每日焦點

1、黃仁勛：Blackwell人工智能芯片需求“瘋狂”

10.3 據(jù)CNBC，英偉達CEO黃仁勛在接受采訪時稱，對Blackwell人工智能處理器的需求達到“瘋狂”的程度。“每個人都想成為第一個得到芯片的人，”黃仁勛表示。英偉達預(yù)計將在第四季度開始大量出貨Blackwell。新處理器的性能是兩年前推出的英偉達Hopper芯片的2.5倍。黃仁勛在今年3月份發(fā)布了Blackwell，稱這款新產(chǎn)品是“生成式人工智能時代的處理器”。

2、“中國龍”ETF在牛市回歸之際登陸華爾街，對標美股的七巨頭ETF

10.3 就在中國股市因大范圍刺激計劃的出臺而步入牛市之際，跟蹤中國大公司表現(xiàn)的新交易所交易基金(ETF) The Roundhill China Dragons ETF（DRAG）登陸美股，發(fā)行人把這些公司統(tǒng)稱為“中國龍”。

其成員目前包括騰訊、拼多多、阿*、美團、比亞迪、小米、吉印通、吉印通和網(wǎng)易。Roundhill Investments表示，截至推出之時，這九家超大型科技公司總體上在規(guī)模經(jīng)濟、穩(wěn)健的基本面、增長明顯強于同行方面展現(xiàn)出競爭優(yōu)勢。

這只ETF將按季度再平衡。該公司首席執(zhí)行官Dave Mazza表示，DRAG與其他提供中國敞口的ETF —— 例如79億美元的金瑞基金中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)基金(KWEB)和64億美元的iShares安碩中國大盤股ETF(FXI) —— 的不同之處在于其集中度。

摩根士丹利：財政措施推動下中國股市可能再上漲15%

10.3 摩根士丹利表示如果中國政府在未來幾周宣布更多的支出措施，中國股市可能進一步上漲10%至15%。“進一步加大財政擴張力度的預(yù)期又回到了桌面上，這使得投資者很長一段時間以來首次從通貨再膨脹的角度來看待中國，" 摩根士丹利首席中國股票策略師Laura Wang在接受采訪時表示。"上一次投資者通過這個鏡頭來看待中國，實際上是在去年年初之后。當(dāng)時全球投資者給出的估值是MSCI中國指數(shù)預(yù)期市盈率的12倍左右。”

3、摩根大通：蘋果牌 AI 技能待解鎖，暫未“引爆” iPhone 16 系列銷量

10.3 科技媒體 AppleInsider 發(fā)布博文，報道稱投資銀行摩根大通認為，Apple Intelligence 并未“引爆” iPhone 16 系列。摩根大通調(diào)查用戶反饋和監(jiān)測 iPhone 16 系列的銷量數(shù)據(jù)后，認為現(xiàn)階段 Apple Intelligence 并未推動 iPhone 16 系列銷量，可能是蘋果尚未解鎖完整版 AI 功能，因此對初期訂單的“拉動能力較弱”。摩根大通羅列了值得升級 iPhone 16 系列的理由，認為 Apple Intelligence 并未出現(xiàn)在前五中，此前因素包括更快的 5G 網(wǎng)絡(luò)連接和手機運行速度。另一個問題是，Apple Intelligence 最初只會提供美國英語。分析師預(yù)測，隨著更多國家的支持，消費者對 Apple Intelligence 模型的需求將會增長。總體來看，摩根大通現(xiàn)在預(yù)測蘋果將在 2024 年第四季度銷售 7600 萬部 iPhone。在接下來的四個季度內(nèi)，這一數(shù)字將達到 1.48 億部。基于當(dāng)前銷售情況和對蘋果智能增長的預(yù)測，摩根大通維持蘋果股票價格為 265 美元。

4、巴菲特或?qū)⒛繕嗣闇嗜毡镜慕鹑诤秃竭\板塊

10.3 市場觀察人士表示，巴菲特或考慮購買日本金融機構(gòu)和航運公司的股票，伯克希爾回歸日元債市場的做法令外界猜測，巴菲特正在為增持相關(guān)價值股募集資金。伯克希爾本周委托銀行在全球市場上負責(zé)發(fā)行一支日元債，暗示他可能增持日本資產(chǎn)。大和證券的首席技術(shù)分析師Eiji Kinouchi認為，保險商和航運企業(yè)可能成為巴菲特的下一個目標。

5、摩根大通：美國9月非農(nóng)料增12.5萬 降息50基點仍有可能

10.3 摩根大通經(jīng)濟學(xué)家預(yù)計，周五備受市場矚目的美國9月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)將增加12.5萬人，暗示美聯(lián)儲仍有可能單次降息50個基點。該行經(jīng)濟學(xué)家Nora Szentivanyi接受采訪時稱，12.5萬人的增幅將顯示勞動力需求仍然在放緩，“我認為這仍然為降息50個基點敞開大門，但如果數(shù)據(jù)在10萬人左右，那么會提高大幅降息的可能性”。接受調(diào)查的經(jīng)濟學(xué)家對于非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增幅的預(yù)期中值為15萬人。

04 今日前瞻

今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)

（1）20:30 美國9月失業(yè)率

（2）20:30 美國9月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口

（3）20:30 美國9月平均每小時工資年率

（4）20:30 美國9月平均每小時工資月率

（5）21:00 美聯(lián)儲威廉姆斯在會議上致辭